"Delta hedging"

W pracy zostaną przedstawione podstawowe zagadnienia z zakresu opcji oraz ich wyceny w pewnych, określonych warunkach (model Blacka-Scholesa). Następnie wyjaśnione zostaną hedging statyczny, dynamiczny oraz zdefiniowane parametry greckie. Za pomocą dwóch przykładów, teoretycznego i praktycznego, zostanie pokazane wykorzystanie jednego z parametrów greckich, delty, do wcześniej wspomnianego hedgingu dynamicznego.This paper will present basic issues concerning options and pricing them under specific conditions (Black-Scholes model). Next, both static and dynamic hedging will be explained and the Greek parameters will be defined. Use of one of these Greek parameters, delta, in previously mentioned dynamic hedging will be shown in two examples, theoretical and practical one